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10 ANS APRÈS SA CRÉATION, AG2R LA MONDIALE SIGNE UNE BELLE ANNÉE 2017 ET AFFICHE DES RÉSULTATS HISTORIQUES

RÉSULTATS 2017

- Collecte brute globale : 29 Md€ [+3,1%]

                dont cotisations assurantielles : 9,8 Md€ [-2,9%]          

- Résultat net part du Groupe : 361 M€ [+13,2%]    

- Fonds propres part du Groupe : 6,1 Md€ [+6,5%]

- Solvabilité 2 : 224 % [+11 pts]
 

« 10 ans après sa création, AG2R LA MONDIALE signe une belle année 2017 et affiche des résultats historiques.

S’agissant de la retraite complémentaire, le Groupe a, de nouveau, tenu ses engagements tant au niveau de ses contrats d’objectifs et de moyens qu’au niveau de sa trajectoire de baisse des frais.   

S’agissant du secteur assurantiel, le pilotage des activités a permis, dans un contexte chahuté au niveau économique et réglementaire, d’obtenir des résultats en hausse. En prévoyance santé, les cotisations sont quant à elle en augmentation de +2,9% et le ratio de sinistralité s’améliore de plus de 4 points. En épargne et en retraite supplémentaire, le Groupe a ainsi limité l’érosion du rendement de son actif financier et renforcé son mix unités de compte / fonds euros. En assurance vie, la rémunération des contrats demeure significativement au-dessus de la moyenne du marché. Dans le même temps, la provision pour participation aux excédents est renforcée.

Le Groupe connait ainsi un résultat en hausse de 13,2% permettant à ses fonds propres de dépasser les 6 Md€ et de renforcer de 11 points son ratio de solvabilité 2 à 224% », a déclaré André Renaudin, Directeur général

 

L’optimisation structurelle du Groupe, la mise en œuvre de la Sgam prudentielle et le renforcement de sa solidité

AG2R LA MONDIALE a poursuivi en 2017 l’optimisation structurelle du Groupe.

Dans la perspective du régime unifié Agirc-Arrco, il a ainsi fusionné 2 à 2 ses institutions de retraite complémentaire Arrco d’une part et Agirc d’autre part, donnant naissance à AG2R Réunica Arrco et à AG2R Réunica Agirc au 1er janvier 2017.

Au niveau des structures assurantielles, SGAM AG2R LA MONDIALE a finalisé en 2017 l’aménagement de sa gouvernance afin de devenir une Société de groupe d’assurance mutuelle (Sgam) prudentielle au sens de Solvabilité 2 au 1er janvier 2018 en créant une société de groupe assurantiel de protection sociale (Sgaps). SGAPS AG2R LA MONDIALE s’est substituée à AG2R Réunica Prévoyance en tant qu’affiliée de la Sgam, aux côtés de La Mondiale. Cette dernière a vocation à regrouper les mutuelles et les institutions de prévoyance du Groupe. Prado Mutuelle a par ailleurs fusionné avec ViaSanté Mutuelle et Muta Santé est sortie du périmètre de combinaison du Groupe.

En assurance vie, le partenariat avec CNP Assurances a connu une nouvelle étape importante avec la réalisation des transferts réglementaires des portefeuilles grands comptes de La Mondiale et retraite collective de CNP Assurances vers ARIAL CNP ASSURANCES, filiale commune détenue à 60% par le Groupe.

 

Enfin, AG2R LA MONDIALE a continué à renforcer sa solidité financière et ses fonds propres avec l’émission :

  • de certificats mutualistes. À fin 2017, 76 M€ de certificats avaient été émis, renforçant ainsi ses fonds propres et confirmant la confiance accordée par ses assurés. Une rémunération 2017 de ces certificats à hauteur de 3% sera proposée aux prochaines Assemblées générales ;
  • de titres subordonnés remboursables placée avec succès en janvier 2017 (499M€), décembre 2017 (338 M€) et janvier 2018 (256 M€) à des taux respectivement de 3,38%, 2,56% et 2,58% après couverture de change. Ces opérations ont ainsi permis au Groupe de bénéficier de conditions de taux favorables et de faire baisser le coût unitaire de sa dette.

 

Objectifs tenus en Retraite complémentaire

En retraite complémentaire Agirc et Arrco*, les cotisations s’élèvent à 19,3 Md€ en hausse significative de + 6,4 %, notamment en raison de l’impact très favorable de la mesure 3 de l’Ani retraite du 13 mars 2013 sur le regroupement des adhésions d’une entreprise sur un seul Groupe de Protection Sociale (GPS), preuve de la confiance accordée à AG2R LA MONDIALE.

Les résultats des fonds de gestion s’élèvent à 50 M€. La baisse des dotations de gestion a été moins importante que la baisse des coûts de gestion entraînant un résultat d’exploitation courant en hausse, passant de 40,4M€ en 2016 à 46,1 M€ en 2017.

AG2R LA MONDIALE tient ainsi ses engagements envers les Fédérations Agirc et Arrco en termes de gains de productivité à réaliser dans le cadre de l’article 8 de l’Ani retraite du 13 mars 2013.

Par ailleurs, tout en tenant ses objectifs de réduction des coûts, la très grande majorité des contrats d’objectifs et de moyens fixés par les Fédérations Agirc et Arrco a été respectée.

 

Des activités assurantielles maîtrisées

Les cotisations des activités assurantielles représentent 9,8 Md€** (-2,9 %) dont :

  • 3,6 Md€ en assurance vie épargne (- 21,5 %),
  • 2,5 Md€ en retraite supplémentaire (+ 29,4 %),
  • 2,1 Md€ en santé (- 2,4 %),
  • 1,5 Md€ en prévoyance (+ 11,7 %).

 

En assurance vie épargne, la baisse résulte de la volonté du Groupe de limiter les versements sur les supports en euros afin de réduire la dilution du rendement des placements dans un contexte de taux obligataires restés bas (0,79% en moyenne annuelle pour le taux à 10 ans) et de maintenir ainsi des taux de rémunération attractifs de ses contrats.

En retraite supplémentaire, les cotisations sont en forte progression en raison notamment de transferts de portefeuille externes et de divers éléments exceptionnels.

On notera que, malgré le pilotage des cotisations sur les supports en euros, AG2R LA MONDIALE a une nouvelle fois réalisé une performance supérieure à celle du marché  concernant le poids des unités de compte dans la collecte : 36,7% des cotisations contre 27,9% pour le marché dans son ensemble selon la Fédération Française de l’Assurance (FFA), soit +8,8 points d’écart favorable.

En prévoyance, les redressements tarifaires pratiqués dans le cadre du rétablissement des équilibres techniques des contrats en portefeuille contribuent à la forte croissance des cotisations.   

En santé, la baisse concerne uniquement le portefeuille individuel et s’explique en grande partie par la sortie de Muta Santé du périmètre de combinaison. L’érosion naturelle des portefeuilles individuels, si elle perdure en raison de l’application de l’Ani santé et de la généralisation de la couverture collective des salariés, s’est toutefois nettement ralentie en 2017 par rapport à 2016.

 

Une maîtrise de la croissance des encours en euros et une forte croissance des UC

La collecte nette en euros en assurance vie est de -0,1 Md€** (contre 1,1 Md€ en 2016). Cette diminution volontaire du flux nouveau en euros n’a pas été réalisée au détriment de la collecte nette en unités de compte qui est restée stable au niveau élevé de 1 Md€**.

Compte tenu de ces éléments, les provisions techniques progressent de +4,3 % en 2017 pour atteindre 86,9 Md€**. Les provisions en euros, de 61,7 Md€, sont en hausse de +1,4%. Les encours des provisions en unités de compte atteignent 25,2 Md€, en hausse de +11,2%. Ces derniers représentent 32,6 % des provisions mathématiques d’assurance vie (contre 20,6 % en moyenne sur le marché français FFA) et 29% de l’ensemble des provisions du Groupe.

Les contrats d’épargne constituent 57 % des encours, les contrats de retraite supplémentaire 35 % et les provisions santé et prévoyance 8 %.

Les placements de SGAM AG2R LA MONDIALE atteignent 101,1 Md€**, en hausse de +3,4 %.

 

Un résultat net et une solvabilité en hausse

Le résultat net part du Groupe de SGAM AG2R LA MONDIALE s’élève à 361 M€**, en hausse de +13,2 %, à son plus haut niveau depuis sa création. Le taux de rendement des fonds propres s’établit à 6,4 % (+0,3 point). La contribution de l’assurance vie, marquée par une baisse limitée de 5 cts de la rémunération des contrats et un renforcement de la provision pour participation aux excédents qui atteint 4,33% des provisions euros, est de +392 M€ (avant impôts). Celle de la prévoyance santé, marquée par une baisse du ratio de sinistralité technique de 4,5 points, est de +67 M€ (avant impôts).

Avec ce résultat historique, les fonds propres part du Groupe de SGAM AG2R LA MONDIALE atteignent 6,1 Md€**, en progression de +6,5 %. Ces fonds propres ont progressé de +86% sur les 5 dernières années.

Ce renforcement du résultat et des fonds propres et les mesures prises pour limiter la croissance du niveau de capital requis (SCR) permettent au ratio de solvabilité de s’élever à 224 % (en hausse de +11 points par rapport à 2016).

 

     

* à ce stade, compte tenu des difficultés rencontrées dans la mise en œuvre de la Déclaration Sociale Nominative (DSN), l’estimation des cotisations n’est pas définitive. Les comptes du fonds technique seront transmis aux Fédérations en mai.

** Normes IFRS

AG2R LA MONDIALE, 1er groupe paritaire de protection sociale en France, propose une gamme complète de produits et de services en retraite, épargne, prévoyance et santé. Acteur de référence en assurance de la personne présent sur tous les territoires, le Groupe assure les particuliers, les entreprises et les branches, pour protéger la santé, sécuriser le patrimoine et les revenus, prémunir contre les accidents de la vie et préparer la retraite. Société de personnes à gouvernance paritaire et mutualiste, AG2R LA MONDIALE cultive un modèle de protection sociale unique qui conjugue étroitement rentabilité et solidarité, performance et engagement sociétal. Le Groupe consacre chaque année plus de 100 millions d'euros pour aider les personnes fragilisées et soutenir des initiatives individuelles et collectives.